Portfolio-aware scenario transfer of reserve movements: evidence from Lloyd's syndicates
说明储备金变动情景在不同规模投资组合间的转换：基于劳合社承保团体的证据
简介本文利用2015至2024年间117家劳合社承保团体的632个团体年数据，研究一个投资组合上的理赔进展变动情景如何转换到规模不同的另一个投资组合。结果显示，变动的离散程度随准备金规模下降，基于规模的比例比单一市场比例对留出样本的预测效果更好，但转换后的上尾对最小规模的账簿有所低估。