Portfolio-aware scenario transfer of reserve movements: evidence from Lloyd's syndicates
説明異なる規模のポートフォリオ間での準備金変動シナリオの移転：ロイズ・シンジケートによる実証
要約本論文は、2015年から2024年までの117のロイズ・シンジケートの632シンジケート年のデータを用いて、あるポートフォリオで観測された保険金支払い進展による準備金変動を、規模の異なる別のポートフォリオへ移転する方法を検討している。変動のばらつきは準備金規模とともに低下し、規模に基づく尺度は市場全体の単一尺度よりも未使用のシンジケートをよく予測した。ただし、移転後の上側テールは最小規模の帳簿を過小評価していた。