Contemporaneous Transmission Networks and Systemic Risk in European Banking
说明欧洲银行间同期收益传导网络与系统性风险
简介本文研究同期股票收益传导如何影响51家欧洲上市银行的系统性风险暴露。作者采用递归非高斯网络模型，基于波动率标准化收益构建两项按市值加权的指标：系统性影响分数（SIS）与系统性脆弱性分数（SVS），分别刻画银行对其他机构的潜在影响和受外部扰动的暴露程度。文章还讨论了模型结论的稳定性与识别限制。
量化金融 · 2026年10月28日（周三）
arXiv 量化金融（q-fin）。