量化金融 · 2026年9月27日(周日)

arXiv 量化金融(q-fin)。

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EverMine: Dissecting the Self-Evolution of Research Capabilities in Long-Horizon Alpha Research

说明EverMine:长周期 Alpha 研究中自进化研究能力的剖析

简介该论文提出 EverMine 框架,用于研究自进化智能体在长周期 Alpha 因子挖掘中的研究能力积累是否持续有效。作者将研究状态分为历史、当前因子组合和可复用能力三部分,并通过受控对比检验这些能力的条件价值。在 18 条长周期轨迹和 48 个续跑分支的实验中,能力进化未表现出一致的收益,但参数调优仍能改善组合,且候选因子的价值随组合和提交顺序而变化。

Siyuan Li, Jiangfeng Zhang, Rui Yao 等

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LiveOption: Evaluating LLM Agents in Structured Option Trading with Nonlinear Payoffs

说明LiveOption:在具有非线性收益的结构化期权交易中评估大语言模型智能体

简介本文提出 LiveOption 评估框架,用于测试基于大语言模型的智能体在期权交易中的表现。期权交易涉及非线性收益和多腿策略构建,需要结构化决策,而非简单的方向性判断。框架在贴近实际的执行与资金约束下,提供可复现的环境,包含组合覆盖、财报事件交易和 0DTE 日内交易三类任务。实验显示,当前智能体在多数场景中难以取得有竞争力的收益。

Haochen Luo, Yifan Li, Binh Minh An 等